2016年以來(lái)，伴隨國(guó)內(nèi)人口紅利消退，工控行業(yè)需求連續(xù)正增長(zhǎng)，其核心原因是中小型企業(yè)正加速自動(dòng)化技改升級(jí)而非周期性OEM配套邏輯，且裝備制造業(yè)智能化、數(shù)字化日益提升更將提升伺服、PLC等產(chǎn)品單機(jī)價(jià)值的快速提升，自動(dòng)化經(jīng)濟(jì)性越發(fā)突出，未來(lái)自動(dòng)化滲透率仍將加速提升，工控成長(zhǎng)屬性將明顯強(qiáng)于周期屬性，預(yù)計(jì)工控行業(yè)十四五年復(fù)合增長(zhǎng)8%。

IHS數(shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)工控自動(dòng)化規(guī)模僅為全球的13%，大幅低于工業(yè)增加值約19.5%占比，我國(guó)人均工業(yè)增加值不達(dá)美、德、日1/4，更是體現(xiàn)了中國(guó)工控自動(dòng)化潛力之大。全球工控市場(chǎng)美、德、日三足鼎立，國(guó)產(chǎn)品牌有望占據(jù)一席之地，龍頭匯川技術(shù)快速崛起，十余年來(lái)在國(guó)內(nèi)工控市場(chǎng)份額持續(xù)快速提升，與全球工控市場(chǎng)頭部企業(yè)份額重回集中趨勢(shì)一致。

去年一季度工控行業(yè)受疫情擾動(dòng)大幅下挫，防疫需求、3C、光伏、鋰電等先進(jìn)制造行業(yè)拉動(dòng)OEM市場(chǎng)快速調(diào)整走出低谷，下半年制造消費(fèi)復(fù)蘇及外需拉動(dòng)使得OEM市場(chǎng)全年增速達(dá)9%，拉動(dòng)工控自動(dòng)化整體市場(chǎng)，全年前低后高增長(zhǎng)2%。

根據(jù)實(shí)地調(diào)研，今年1月份，內(nèi)外資工控企業(yè)訂單增速大幅增長(zhǎng)，一季度“就地過年”、“中國(guó)制造承接全球需求”將從供需兩端全面提振工業(yè)生產(chǎn)景氣度大超往年，而非簡(jiǎn)單的疫情低基數(shù)效應(yīng)。企業(yè)利潤(rùn)改善明顯，“傳統(tǒng)制造”需求進(jìn)一步回暖，而非僅僅“先進(jìn)制造”是2021年行業(yè)景氣接力棒，預(yù)計(jì)全年OEM增速有望達(dá)到15%左右。

過去外資、上市公司等中大型企業(yè)及項(xiàng)目型市場(chǎng)自動(dòng)化水平較高，但中小型民企、OEM市場(chǎng)中的傳統(tǒng)企業(yè)自動(dòng)化水平仍然偏低，疫情暴發(fā)后，越來(lái)越多的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、中小型民企認(rèn)識(shí)到自動(dòng)化的必要性和經(jīng)濟(jì)性，2020年工控行業(yè)表現(xiàn)初步驗(yàn)證了該邏輯的加強(qiáng)，未來(lái)行業(yè)技改升級(jí)體現(xiàn)出來(lái)的成長(zhǎng)性將明顯對(duì)沖伴隨制造經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的周期性。